Офз для физических лиц в 2017 году в втб


В долг государству или Как заработать на ОФЗ? Чем отличается ОФЗ от ОФЗ-н?

В апреле 2017 года Минфин заявило о выпуске 15 млн. облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц — так именуемых «народных облигаций». Представителями выступили 2 банка: ВТБ24 и Сбербанк. Две организации отчитались о высоком спросе на ценные бумаги, а Сбербанк и вовсе практически израсходовал свою квоту за месяц, несмотря на то, что срок размещения облигаций завершается лишь в октябре. Тем не менее, до самого «народа» бумаги так порядком и не дошли — по словам чиновников, к середине мая стало бесспорно, что главными потребителями облигаций стали солидные инвесторы. Правда, Минфин рассчитывает продолжить эксперимент и ежегодно издавать облигации на 20-30 млрд руб.

Рассмотрим, где и зачем приобретать народные облигации и чем они рознятся от банковских депозитов.

Что это такое «народные облигации»?

В сути, государственная облигация — это долговая расписка, которая указывает, что вы одолжили своему государству некую сумму на определенный срок под оговоренный процент. Другими словами, это инструмент среднесрочного инвестирования, подкрепленный государственными гарантиями.

В случае с облигациями минфина есть ограничение, приобрести можно бумаги на сумму от 30 тыс. до 15 млн. руб., только это относится лишь тех 15 млн. ценных бумаг, которые будут реализованы до октября 2017 года. Для будущих выпусков правила могут поменяться. Облигации, реализованные в 2017 году, будут действовать 3 года, номинальная стоимость каждой — 1 тысяча руб. Таким образом, весь выпуск оценивается в 15 млрд руб.

До 2020 года вы можете продать свои бумаги преждевременно и получить обратно все деньги без процентов, ежели облигации находились у вас во владении менее 12 месяцев. В случае если вы владели ими дольше, то получите всю сумму с процентами. Повторное обращение данных облигаций не предусмотрено. Процентный доход, приобретенный по облигациям для населения, налогами не облагается.

Прибыльность ОФЗ — как это работает?

Формируется доход по ОФЗ-н (облигациям федерального займа для населения) из 2-ух составляющих: купонного дохода и разницы между ценой приобретения и номинальной ценой облигации. Купонный доход ежегодно повышается, а выплачивается два раза в год. По истечении 3-х лет владелец облигаций получит сумму, равную их номинальной стоимости с начисленными процентами.

Комиссия банка зависит от стоимости покупаемых облигаций без учета накопленного купонного дохода: до 50 тыс. руб. это 1,5%, от 50 до 300 тыс. руб. – 1%, свыше 300 тыс. руб. – 0,5%. Прибыльность облигаций к погашению может меняться в зависимости от рыночных условий, однако в целом составит порядка 8,5% годовых.

Точно доходность ваших облигаций можно рассчитать с помощью калькулятора на портале минфина.

Где приобрести ОФЗ для физических лиц в 2017 году?

Одно из основных преимуществ гособлигаций для населения, по мнению минфина, в простоте их покупки. Как правило, физическое лицо может приобретать государственные ценные бумаги исключительно через лицензированного брокера. Помимо этого, рынок ОФЗ ориентирован на участников с высокими доходами, у которых на счету имеется хотя бы несколько млн. руб. ОФЗ можно приобрести в любом отделении банка ВТБ24 формата «Привилегия» и Private Banking, открыв брокерский счет и счет депозит. После открытия счета физическому лицу необходимо перевести на брокерский счет средства подать поручение на приобретение ОФЗ. Совершить все это можно за одну процедуру. Ежели у вас уже имеется брокерский счет в ВТБ24, то подать заявку можно при помощи интернета в личном кабинете. Также ОФЗ-н можно приобрести в отделениях Сбербанка с зонами «Сбербанк Премьер» либо через личный кабинет «Сбербанк Онлайн».

Кто может приобрести ОФЗ?

Покупатель народных ОФЗ должен быть:

  • быть старше 18 лет
  • иметь гражданство Российской Федерации (сюда включены граждане РФ, живущие за рубежом, только не включены иностранные граждане – налоговые резиденты РФ)
  • предоставить в банке свой паспорт
  • быть готовым потратить на облигации не менее 30 тыс. руб. и оплатить комиссию банку (от 0,5% до 1,5%)

По данным ВТБ24, в первую же неделю продаж банк зарегистрировал приблизительно 2000 заявок на сумму больше 2 млрд руб. со средним чеком в размере 1,2 млн руб., в основном от жителей Москвы и Московской области.

Сбербанк в первый же день продаж принял около 1000 заявок на сумму 912 млн. руб. со средним чеком около 900 тыс. руб. Меньше чем за месяц банк продал бумаги практически на 7 млрд руб., так что квотой с ним пришлось поделиться ВТБ24. Размер среднего чека демонстрирует, что «простых россиян», которых хотел привлечь к инвестированию министр финансов РФ Антон Силуанов, среди покупателей не так уж много.

Плюсы и минусы народных облигаций

Анонсируя новый механизм для инвестирования, минфин не ставил перед собой задачу создать что-то, что станет конкурировать с обычными депозитами или ОФЗ. Речь шла скорее о появлении другого варианта для сохранения сбережений, доступного, в том числе и тем, чья финансовая грамотность не очень высока.

К плюсам ОФЗ можно отнести их защищенность — государство гарантирует сохранность 100% вложений. Помимо этого, прибыльность ОФЗ в этом случае превышает действующие ставки по депозитам, а процентный доход ОФЗ не облагается налогом. «Народные облигации» можно приобрести за одну процедуру во множестве отделений ВТБ и Сбербанка и вернуть в любое время.

Имеются и минусы. При создании банковского вклада вы не платите комиссию, а при приобретении и продаже облигаций банка-агент просит с вас до 1,5% от суммы. Ежели, к примеру, вы тратите на ОФЗ минимальные 30 тыс. руб. и через год решаете продать бумаги, то прибыльность составит всего 4,76% годовых. Хотя процентный доход налогом и не облагается, с дохода от продажи самих облигаций придется оплатить 13%. Поскольку комиссия банку снижается совместно с ростом количества приобретаемых облигаций, выгоднее приобрести сразу много ценных бумаг, а не инвестировать деньги частями. Ценные бумаги еще нельзя будет перевести в какой-либо банк взамен Сбербанка либо ВТБ24, невозможно их продать кому-либо помимо банка-агента либо использовать в качестве залога, но несмотря на все вышесказанное можно передать облигации родственникам по наследству.

Те, кто когда-либо приобретал обычные ОФЗ, в «народных облигациях» особых преимуществ не увидят — их нельзя назвать наиболее выгодными либо надежными. Главное отличие в технической стороне: в случае с «народными» ОФЗ не нужно обращаться к брокерам и приобретать ценные бумаги на бирже. Правда, комиссия, которую берет брокер за покупку обычных ОФЗ, ниже банковской – 0,04%-0,1%. Да и продать обычные облигации можно с меньшими потерями.

Отличия ОФЗ от ОФЗ-н

В середине мая директор департамента госдолга и государственных финансовых активов министерства финансов Константин Вышковский признал, что средний объем заявки на ОФЗ для физических лиц по-прежнему не опускается ниже 300 тыс. руб, а чаще составляет около миллиона: «Таким образом, ОФЗ-н пока еще не дошли до массового инвестора», - отметил он, тогда как месяцем раньше выражал надежду, что покупателями «народных облигаций» будут россияне с достатком ниже среднего, не владеющие глубокими знаниями финансового рынка.

dlya-vas24.ru

Выгоднее банка: плюсы и минусы облигаций федерального займа

В конце апреля Министерство финансов РФ выпустило облигации федерального займа для физических лиц. Государство хочет занять денег у населения. Решение было довольно неоднозначным, потому как жива еще в памяти людей история конца 90-х, когда государство объявило дефолт и отказалось выполнять обязательства по выплатам. Но, как оказалось, многим такой способ вложения и сохранения денег понравился - приобретать начали довольно быстро и много. Анна Кокорева рассказывает о плюсах и минусах ОФЗ и объясняет, почему облигации покупать лучше в "первой волне".

Надо сказать, инструмент для финансового рынка не новый, но редко используемый. Из-за экономического кризиса, санкций и низких цен на углеводороды федеральный бюджет испытывает трудности, поэтому государство вынуждено выйти как на внешний, так и на внутренний долговой рынок. По данным Минфина, сейчас у населения около 27 млрд руб. свободных денежных средств, вот на них-то ведомство и рассчитывает.

Первый выпуск "пилотный", это очень важный момент. Это своего рода гарантия надежности этих бумаг. Ведь для большей части населения ОФЗ - это что-то сродни ваучерам. И первая мысль, которая приходит в голову гражданам, – "Обманут, не отдадут, кинут!". Несмотря на то что времена ваучеров и МММ уже давно в прошлом, доверия к российской финансовой системе у населения нет. Хотя во многом в финансовых бедах россиян виноваты они сами, точнее, их лень, то есть нежелание изучать финансовую сферу и бороться с собственной неграмотностью.

Поскольку проект "пилотный", то и условия, на которых будет осуществляться заем, максимально выгодные. Следующие выпуски ОФЗ будут менее привлекательными и надежность их вероятно будет ниже. Поэтому стоит обратить внимание именно на первое размещение.

Итак, облигации поступили в продажу 26 апреля 2017 года и купить их можно будет до конца октября этого года. Сумма размещения - 30 млрд рублей. Обратите внимание, сумма очень небольшая в масштабах бюджета страны, поэтому "кидать" население на столь скромные деньги государству нет смысла, это глупо, смешно и политически не выгодно. Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей, но сейчас, спустя почти три недели, бумаги торгуются с небольшим дисконтом к номиналу, т.е. дешевле. Срок обращения ОФЗ 3 года. Это значит, что вы занимаете государству максимум на этот срок.

Через три года погашение облигаций будет происходить по номиналу, что на руку тем, кто купит их дешевле. Например, если сегодня вы купите облигации по 997 рублей, а через три года их погасят по номиналу, то обратно вы получите 1000 рублей. Фактически с каждой облигации вы получите 3 рубля дополнительного дохода. Правда, есть один нюанс, этот вид дополнительного дохода облагается налогом в 13%. Соответственно чистый доход от одной облигации после погашения составит 2 рубля 61 копейку.

Некоторые из вас зададутся вопросом, а почему цена облигации меняется, если вторичный рынок по ним отсутствует? Вторичный рынок действительно отсутствует, но цена меняется каждый день в зависимости от рыночной конъюнктуры, и ее устанавливает Минфин.

Однако основной доход по ОФЗ будет складываться не из разницы в цене покупки и номинальной стоимости, а из купонного дохода, который будет начисляться каждые полгода. За то, что вы даете государству деньги в долг на три года, вы будете получать процент от номинала, именуемый купоном. Первая купонная выплата рассчитывается по ставке 7,5% годовых, а последняя - по ставке 10,5% годовых. Ставка в течение трех лет растет, и средняя годовая доходность составит 8,6%. Только не стоит путать полугодовые начисления с годовыми, 7,5% в год, но не в полгода. Например, если облигации куплены на сумму 50000 рублей, то в первый год вы получите 3750 рублей, значит, каждая купонная выплата в первый год будет равна 1875 рублям. Всего за 3 года будет произведено 6 купонных выплат. Купонный доход налогом не облагается. И это еще одно преимущество облигаций.

Что касается ставки, то 8,6% в год - это весьма хорошее предложение. Средняя ставка по банковскому депозиту в одном из топ-20 банков страны составляет 5-6% годовых. С учетом того, что ключевая ставка Банка России в будущем будет только снижаться, то и ставки по депозитам также пойдут вниз, соответственно, через 3 года процент по вкладам упадет до 4-5% годовых. Такая негативная динамика значительно повышает привлекательность ОФЗ.

Есть и еще одно важное преимущество ОФЗ перед вкладами, о котором мало кто написал. Сейчас в стране идет санация банковского сектора, банковские лицензии отзываются каждую неделю и граждане, чей вклад превышал 1,4 млн рублей, несут убытки, так как АСВ (Агентство по страхованию вкладов) сверх этой суммы не выплачивает ничего. В случае с ОФЗ гарантом выступает государство, и невозврат средств возможен только в случае дефолта, вероятность которого практически равна нулю. А значит, для граждан, которые имеют свободные средства свыше 1,4 млн рублей и хотели бы держать все в одной корзине, но с минимальными рисками, это самый подходящий вариант.

Приобрести ОФЗ можно только в двух банках, имена их слишком громкие, чтобы называть, но догадаться несложно, что это два главных банка страны. Условия продажи в каждом из них одинаковые, так как они установлены Минфином. Минимальная сумма покупки облигаций - 30 тысяч рублей, максимальная на человека - 15 млн рублей. Кстати, порог входа очень низкий, что делает бумаги доступными для многих. Чтобы приобрести ОФЗ, необходимо будет открыть брокерский счет. Не пугайтесь, в банке все за вас сделают и расскажут, как им пользоваться.

Если вы продвинутый пользователь, то можете сделать все самостоятельно: открыть брокерский счет и приобрести ОФЗ через интернет в Личном кабинете на сайте одного из двух банков.

А теперь поговорим о комиссиях. Да, они есть. Комиссия при покупке зависит от суммы и варьируется от 1,5% до 0,5%. Комиссия при продаже, т.е. при погашении облигаций раньше срока, такая же. Если вы продержали облигации все 3 года, то комиссия в момент погашения не взимается, бумаги просто погашаются по номиналу. Как вы уже поняли, погашать ОФЗ раньше срока невыгодно, за это придется заплатить комиссию. Но плюс в том, что такая возможность есть: если срочно понадобятся деньги, их всегда можно будет вернуть. Важно отметить, что купонный доход можно снимать в любой период времени без комиссии.

Если вы приобрели ОФЗ и продержали их меньше года, решив вернуть по каким-либо причинам, то это самый невыгодный для вас сценарий, придется заплатить комиссию и вернуть накопленный за этот период купонный доход. Поэтому держать ОФЗ меньше года нет смысла, это нужно понимать. Инвестирование в облигации этого типа больше подходит людям, которые имеют свободные средства и не нуждаются в них ближайшие 2-3 года. Тогда выгода будет максимальной.

Есть еще одна незначительная комиссия, а точнее резерв средств. Это дополнительные средства для покупки ОФЗ в размере одного рубля на облигацию. Банк не забирает эти деньги себе, а возвращает обратно после сделки. Зачем они нужны? Поскольку инструмент рыночный, то его цена меняется в единицу времени. Между моментом, когда вы подадите заявку на покупку и внесете средства, и реальной покупкой пройдет время, за которое цена может несущественно измениться, и внесенной вами суммы попросту может не хватить. Тогда банк берет деньги из резерва, а остальное возвращает вам. Ведь будет обидно, если сделка отменится из-за нехватки 100 рублей на счете.

Напоследок расскажу более подробно о рисках. Вероятность дефолта минимальна, но существуют инфляционные риски. Гарантии, что рубль не обвалится вновь, нет. Это значит, что инфляция может подскочить, и в этом случае доходность облигаций, возможно, не будет ее покрывать. Погашение ОФЗ планируется в 2020 году, после президентских выборов, а это риски политические. От того, кто будет стоять у власти, будет зависеть многое, в том числе финансово-экономическая политика.

В целом это все, что вам нужно знать об ОФЗ для физических лиц. Первые недели продаж показали, что спрос на бумаги очень большой. Сбербанк заявил о том, что реализовал уже больше 70% ОФЗ, которые были выделены на его долю, в ВТБ цифры скромнее, но тоже достаточно высокие.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram!Чтобы подписаться на канал Ruposters в Telegram, достаточно пройти по ссылке https://telegram.me/ruposters с любого устройства, на котором установлен мессенджер, и присоединиться при помощи кнопки Join внизу экрана.

ruposters.ru

доходность в 2017 году в Сбербанке, где и как купить

В наше время всё большее и большее количество людей сталкивается с необходимостью оформления займов. Однако с тем, чтобы самостоятельно выдать кредит государству и получать за это прибыль, сталкивались далеко не все – многие даже не слышали о такой возможности. А между тем, Министерство финансов начало эксперимент по повышению финансовой грамотности населения и улучшению сегодняшней экономической ситуации – продажа ОФЗ для физических лиц в 2017 году.

Содержание статьи

Что такое ОФЗ

За аббревиатурой кроется название одного из документов  длинного перечня ценных бумаг, принимающих участие в российском финансовом обороте – Облигации федерального займа.  Документ имеет вид купонов, их выпуск организует Министерство финансов. Жители нашей страны, из-за многократных неудачных финансовых опытов девяностых, в своём большинстве с недоверием относятся к разного рода вкладам.

Однако преимущества заключается в надёжности вложения средств, обеспечиваемой самим государством. Эта финансовая затея окажется провальной и вкладчик не получит ни прибыли, ни возвращённой суммы только в том случае, если государство объявит себя банкротом или попросту произойдёт дефолт экономики страны.

Различие согласно их видам

ОФЗ принято разделять на виды, в зависимости от типов выплат и характера номинальной стоимости. По первому типу Облигации федерального займа разделяются на такие группы:

  • ПД – гарантирующие постоянную доходность. Частота получения прибыли за этот вид – один раз в полгода. Размер купона не меняется на протяжении всего времени обращения бумаг.
  • ФД – обеспечивающие фиксированный купон. Размер выплат по купонам может изменяться, но заранее известен.
  • ПК – облигация, предполагающая переменный доход по купону. Самый непредсказуемый тип облигации, доходность по купону неизвестна далее, чем на настоящий момент. Размер дохода зависит от заявленного правительством уровня инфляции, либо меняется вместе со ставкой по банковским кредитам-однодневкам.

По номиналу так же дифференцируются на несколько видов. Первый из них предполагает амортизацию номинальной стоимости и носит кодовое наименование АД. При покупке такого рода облигаций номинальная сумма погашается не сразу, а выплачивается постепенно, частями. График этой процедуры установлен и объявляется заранее.

Выплаты осуществляются через одинаковые промежутки времени или через разные, суммы погашения могут также быть фиксированными и равными или различаться.

Что такое ОФЗ для физических лиц, и какая по ним доходность в 2017 году. Где и как купить.

Вторая группа Облигаций федерального займа – ИН – предполагает собой произведение индексации номинала. Индексирование номинала осуществляется каждый день. Данные о сумме купона и условиях индексирования на настоящее время и будущий месяц известны заранее, с ними можно ознакомиться, посетив электронный ресурс Министерства финансов –  https://www.minfin.ru/ru/.

Как работают Облигации федерального займа

Механизм действия ОФЗ предельно прост. Физическое лицо приобретает купон, одновременно отдавая государству деньги в долг. Срок кредита – определённый, и на протяжении всего этого времени физ.лицо будет получать от государства так называемый доход по купону. Когда срок займа подойдёт к концу, кредитору – или агенту – полностью возвращается вся сумма, за которую была приобретена облигация.

В 2017 году номинал одной ОФЗ для физических лиц равен 1000 рублей. Каждый агент может приобрести только определённое количество облигаций. Минимальное число приобретённых бумаг составляет 30 штук, а максимальное – 15 тысяч штук. Из расчёта следует, что агент может выдать государству кредит на сумму от 30 тысяч рублей до 15 миллионов рублей.

Доходность по облигациям в 2017 году

Ставки по Облигациям федерального займа делятся на постоянные и переменные. Постоянными ставками называются те, которые устанавливаются и фиксируются для определённого периода по купонам при определённом времени выпуска. Переменная ставка может изменяться в зависимости от государственных данных, касающихся уровни инфляции в настоящее время.

Действие ОФЗ для физических лиц 2017 включает в себя шесть периодов по купонам, ставки в которых, для стимулирования долгосрочных вложений, разнятся. Так, на первый период Облигаций федерального займа определена ставка размером 7,5 процентов. При этом также известна дата выплаты по купонной доходности – 1 ноября этого года.

Второй период продлится до весны будущего года, выплата состоится 2 мая, при этом ставка по проценту будет составлять уже 8 процентов. На следующий период ставка возрастёт сильнее и будет составлять уже 8,5 процентов. Дата выплаты назначена на 31 октября восемнадцатого года.

Доходность для физических лиц по ОФЗ увеличивается с каждым из 6 периодов

Следующая ставка опять повысится на половину процента и на весной 2019 года – 1 мая – агент получит уже серьёзную выгоду от ОФЗ, 10 процентов – на 30 октября девятнадцатого года, и целых 10,5 – ставка до 29 апреля двадцатого года. Агент, который не погасил заранее свою облигацию, продержал купон до весны 2020 года, получит по доходности довольно весомую сумму денег.

Доходность по облигациям такого типа включает в себя несколько частей. Во-первых, доход, который кредитор – владелец документов – получает в установленные сроки, благодаря купону. Вторая часть – прибыль, получаемая от самой покупки купона при условии, что его стоимость ниже номинальной. В противном случае эта сделка будет считаться убыточной, потому что при погашении в расчёт берётся только номинальная стоимость бумаг.

Где и как купить физическому лицу

До середины осени – 25 октября 2017 – только две организации предлагают физическим лицам приобрести Облигации федерального займа – ВТБ24 и старейшая финансовая организация Сбербанк. Наиболее достоверные условия приобретения купонов можно узнать, посетив в интернет-ресурсе организации Сбербанк: http://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/ofz-n, раздел, посвящённый покупке ценных бумаг.

На официальном сайте Сбербанка, можно найти подробную карту с отметками расположения офисов, где можно приобрести ОФЗ

Сбербанк отмечает видимые преимущества приобретения документов такого типа: кроме практически стопроцентной надёжности подобных вкладов за счёт гарантии, предоставляемой самим государством и увеличения доходности на протяжении всего срока использования ОФЗ при сравнительно низкой цене покупки, существует возможность погасить выданный заем до срока истечения его действия. Ещё один плюс Облигаций федерального займа – их можно передавать по наследству.

Сроки погашения в Сбербанке – 3 года, при этом выплаты происходят каждые шесть месяцев. Организация выставляет комиссию за приобретение и обращение облигаций. При этом, за совершение операции на сумму до пятидесяти тысяч, клиент должен заплатить полтора процента от суммы, при пользовании средств суммой 50-300 тысяч комиссия составляет один процент, за сумму от 300 тысяч – всего пол процента.

Подробная информации о том, где именно находятся офисы Сбербанка, в которых физической лицо может купить ОФЗ, находится на ресурсе Сбербанка http://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/ofz-n.

Заключение

ОФЗ– хороший способ для физических лиц получить дополнительный доход в 2017 году. Учитывая, что заёмщиком выступает само государство, эта сделка может считаться одной из самых надёжных. Облигации федерального займа призваны не только улучшить уровень экономики страны, но и повысить финансовую грамотность населения.

sbankom.ru

доходность народных облигаций, стоит ли покупать

В апреле 2017 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке. Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент. Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.

Сущность и типы облигаций

Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.

  1. По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
  2. По типу валюты: рублевого и валютного займа.
  3. По форме выпуска: документарные и электронные.
  4. По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
  5. По типу купонных выплат:
    • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
    • ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
    • ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2017 года.
  6. По типу номинала:
    • ОФЗ классические.
    • ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
    • ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.

Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2017.

Параметры выпуска ОФЗ 2017

Эмитент: Министерство Финансов РФ.

Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2017 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2017.

Дата погашения: 29 апреля 2020 г.

Период обращения: 3 года

Номинал одной облигации: 1 000 рублей.

Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.

Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.

Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.

Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:

  • Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
  • Бумаги предназначены для физических лиц.
  • Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.

История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:

  • Покрытия дефицита бюджета.
  • Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
  • Погашения задолженности по прочим бумагам.

Минфин подчеркивает, что выпуск 2017 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:

  • Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
  • Воспитание финансовой грамотности.
  • Повышение доверия к государству.
  • Стимулирование потребности к сбережению.
  • Развитие внутреннего рынка капитала.
  • Искусственное усиление конкуренции с банками.
  • Диверсификация базы инвесторов.

Где купить

ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:

  • Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
  • Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
  • Приобрести бумаги через ОПИФы.

Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2017 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита. Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор. Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.

Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?

Доходность

Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:

  • Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
  • Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.

Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:

  • Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
  • Риск ликвидности.
  • Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).

Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.

Выпуск 2017 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».

Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:

  • 1,5% — до 50 тыс. руб.
  • 1% — до 300 тыс. руб.
  • 0,5% — от 300 тыс. руб.

В таблице проанализированы проценты по государственным облигациям на примере покупки 1 000 облигаций на сумму 1 000 000 рублей.

Дата

Купон, %

Купон, руб

Купон, %

Купон, руб

Вклад, руб

 

Выплата купонных доходов

Капитализация процентов

26.04.2017

Инвестиции: 1 000 000 руб. Комиссия (0,5%): 5 000 руб.

01 ноября 2017

7,5%

37 500

7,5%

37 500

1 000 000

02 мая 2018

8%

40 000

8%

41 500

1 037 500

31 октября 2018

8,5%

42 500

8,5%

45 858

1 079 000

01 мая 2019

9%

45 000

9%

50 619

1 124 858

30 октября 2019

10%

50 000

10%

58 774

1 175 476

29 апреля 2020

10,5%

52 500

10,5%

64 798

1 234 250

ИТОГО

 

267 500

 

299 048

1 299 048

Средняя ставка

8,9%

 

10,0%

 

 

Эффективная ставка

8,5%

При выплате купонных доходов вы будете получать доход один раз в полгода. Если вы продержите облигации до конца срока погашения, средняя ставка составит 8,9% до комиссионного вознаграждения агента. Если вы будете реинвестировать причитающиеся проценты, средняя доходность будет несколько больше, но получите вы ее только в конце срока вместе с основной суммой. Эффективная процентная ставка с учетом комиссии агента составляет 8,5%.

Средняя ставка по трехлетним депозитам крупнейших банков сейчас около 8%. Таким образом, инвестиции в государственные облигации в среднесрочной перспективе выглядят неплохой альтернативой даже с точки зрения доходности, не говоря уже о надежности. Особенно учитывая негативный прогноз в отношении депозитных ставок.

С другой стороны, тот факт, что доходность облигаций в течение первого года будет уступать банковским продуктам, оттолкнет многих потенциальных инвесторов. Кроме того, не так уж и сложно найти на банковском рынке депозит с доходностью выше средней и хорошими условиями капитализации.

Если сравнивать с другими выпусками, то, как отмечают эксперты, доходность в 8,5% примерно соответствует рентабельности среднесрочных бумаг, которые сейчас торгуются на рынке. Правда, их доходность включает в себя прибыль за счет разницы цен покупки/продажи, которая, во-первых, облагается налогом, а, во-вторых, неискушенному инвестору недоступна. В случае «народных» облигаций нам предлагается кристально чистый купонный доход и никакой головной боли.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим преимущества и недостатки «народных» облигаций по сравнению с альтернативными возможностями инвестирования.

Гарантом облигаций выступает государство. С точки зрения финансовой математики это означает, что ОФЗ — безрисковая ценная бумага. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна.

Гарантом банковских депозитов является АСВ в пределах суммы 1,4 млн руб.

При нынешних ставках и банковские депозиты, и «народные» облигации налогами не облагаются, в отличие от облигаций других выпусков и прочих ценных бумаг.

Досрочное погашение и продажа:

  • Банковские депозиты — возможно, но не выгодно (трансформируется во вклад до востребования).
  • Народные облигации — возможно погашение по истечении 12 месяцев без потери процентов.
  • Прочие государственные и корпоративные облигации — возможна продажа (наиболее ликвидны).

Выводы

Если вы обладаете суммой в пределах 1,4 млн руб., или хорошо разбираетесь в банковском сегменте и готовы «дробить» вклады — идите в банки. Совет актуален только до тех пор, пока эффективная ставка в выбранном банке превышает доходность облигаций.

Если у вас на руках большая сумма свободных средств, и вы не планируете в ближайший год инвестировать их в высокодоходные и рисковые активы — покупайте новые облигации.

Если вы используете низкодоходные финансовые инструменты только в качестве временного вложения и планируете найти деньгам другое применение — приобретайте облигации других серий и корпоративные облигации первого эшелона (ставка по ним все-таки повыше). В этом случае не забудьте про налоги.

Таким образом, профессиональных инвесторов государственные облигации для населения вряд ли заинтересуют по причине отсутствия рынка. Но для всех остальных российские облигации федерального займа 2017 выступают весьма достойной альтернативой в сегменте надежных и низкодоходных вложений и могут составить серьезную конкуренцию банковским депозитам.

Полезные видео

Рами Зайцман (экономист на час) рассказывает про ОФЗ.

Телеканал Россия про ОФЗ.

investim.guru

Купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды в 2017 году: отзывы |

Облигации федерального займа сравнительно новый инструмент, дающий возможность государству пополнить бюджет вложениями населения, а гражданам получить доход в виде начисляемых процентов. Таким образом, получается, что купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды – один из способов получения пассивного дохода посредством вложения свободных средств.

Где в Сбербанке купить облигации ОФЗ для населения

Для того чтобы приобрести народные облигации необходимо найти отделение финансовой организации с зоной обслуживания Сбербанк Премьер.

Для того чтобы не выяснять самостоятельно имеет ли ближайшее отделение такую возможность и где можно найти нужный офис, стоит обратиться на сайт Сбербанка и на карте уточнить по какому адресу располагается нужное представительство.

Для этого в форме необходимо указать нормативно-правовую форму клиента, частное лицо или юридическое также можно уточнить оптимизацию офиса к категориям граждан с ограниченными возможностями. Затем вписываем адрес своего нахождения и на карте указывается самое подходящее отделение, соответствующее всем требованиям.

Для покупки необходимо лично посетить отделение банка и подписать необходимые бумаги, а также открыть счета для получения купонных выплат.

В дальнейшем клиент сможет самостоятельно управлять облигациями из личного кабинета в режиме онлайн.

Сегодня народные облигации доступны для приобретения только в двух финансовых организациях, Сбербанке и ВТБ. Другие банки не уполномочены быть агентами, но в дальнейшем при повышенной популярности такого вида инвестирования и повторного выпуска облигаций возможно их присоединение к программе.

Условия выпуска и обращения ценных бумаг

Дебютный выпуск ОФЗ-н состоялся в апреле 2017 года. Условия, на которых выпускаются и распространяются эти ценные бумаги установлены Министерством Финансов РФ. Количество облигаций ограничено 51 млн штук. Срок окончания оборота ценных бумаг и окончательный выкуп облигаций 29 апреля 2020 года. При этом приобрести ценные бумаги инвесторы могут только до 25 октября 2017 года.

Условия покупки следующие:

  • цена одной ОФЗ-н равняется тысяче рублей;
  • минимальное количество ценных бумаг, которые необходимо приобрести равно 30;
  • максимум, которым может владеть один клиент 15 тысяч штук.

При этом стоит отметить, что для обеспечения централизации хранения ценных бумаг они выпускаются в именном формате. Вторичный оборот ОФЗ-н полностью исключён, то есть их невозможно продать, оставить в залог и так далее. Единственный возможный вариант передача облигаций по наследству, в случае гибели владельца. Также невозможна покупка облигаций доверенным лицом, необходимо личное присутствие будущего владельца.

Для того чтобы купить ОФЗ-н необходимо соответствовать следующим критериям:

  1. покупатель обязательно должен быть совершеннолетним;
  2. гражданство РФ;

Других ограничений Минфин не накладывает. Кроме того, владельцами считаются агенты, заключившие договор с эмитентом на ведение подобной деятельности.

Финансовая сторона вопроса

Купить облигации федерального займа в Сбербанке можно не в каждом отделении. При этом стоит учесть ещё и разницу в обслуживании физических и юридических лиц, поэтому искать отделение необходимо ещё и в соответствии с юридически-правовой формой.

Приобретение государственных облигаций имеет ряд преимуществ, которые делают их особенно привлекательными для населения.

  • Повышенная доходность. Облигации дают доход значительно выше, чем обычные вклады, при этом имея низкий шанс возникновения рисков.
  • Возврат полной номинальной стоимость гарантировано государством. При этом можно вернуть средства не только к концу периода владения, но и досрочно в полном объёме. При этом если средства будут отозваны в первый год после приобретения ценных бумаг, то доход владелец не получит. Если с момента приобретения прошло больше года, то начисляется процент в соответствии с установленными значениями для текущего отрезка времени.
  • Чем дольше период владения ценными бумагами, тем выше купонный доход. Максимальную прибыль можно получить инвестируя средства в первые дни обращения облигаций и вернув средства в конце периода размещения.
  • Облигации доступны практически всем слоям населения, так как имеют небольшой минимальный объем ОФЗ-н для разовой покупки.

В качестве дохода можно рассмотреть два вида прибыли: разница между начальной покупкой и конечной суммой выкупа облигаций; доход по купонным процентам в течение срока владения.

Ставка по выплатам меняется в зависимости от порядкового номера купона и начисляется каждые полгода. Таким образом, получается: прибыль по первому купону составит 7,5% годовых, по второму 8% и так далее с шагом в полпроцента каждый расчётный период. В итоге выплата по шестому купону составит 10,5% годовых. Актуальную информацию о ценах и купонном доходе можно уточнить на сайте Министерства Финансов РФ.

Отзывы о доходности и целесообразности приобретения облигаций пока не размещены, так как этот продукт только начал осваивать рынок и доходы ещё не были получены первыми инвесторами.

ОФЗ-н пока можно рассматривать как образец возможной формы инвестирования для получения большей прибыли, чем с общепринятых вкладов. Дебютный выпуск ценных бумаг состоялся и на сегодняшний день у желающих инвестировать ещё есть время до 25 октября 2017 года на приобретение облигаций. В дальнейшем распространение первой партии будет остановлено. В дальнейшем прогнозируется возможный выпуск второй партии бумаг, но эта перспектива будет рассмотрена по окончании срока владения первыми ОФЗ-н.

Инвестируйте имеющиеся средства выгодно. Но прежде чем вложить имеющиеся средства стоит взвесить все нюансы и удостоверится, что в ближайшие три года средства не понадобятся в срочном порядке, в этом случае есть все шансы получить максимум прибыли с минимальными рисками.

sberbank-online.su


Смотрите также